Осторожно, ИИС!
Сегодня в выпуске:
- Осторожно, ИИС!
- Запись вебинара «Успех и удача в инвестициях»
- Ближайшие мероприятия:
* * *
В последние дни в соцсетях (а в «друзьях» в соцсетях у меня собрались преимущественно представители финансово-инвестиционной индустрии) я наблюдаю восторженные сообщения о том, что в России открыт уже 1 млн ИИС (индивидуально-инвестиционных счетов). Этот факт массово тиражируется с очевидным намеком: пора срочно присоединяться!
В связи с этим хочу предостеречь от популярной ошибки, которую многие допускают при открытии ИИС и дать рекомендации по его выбору.
Про ИИС очень важно понимать вот что: ИИС сам по себе - не инвестиционный продукт, а лишь оболочка для инвестиционных продуктов. Это не конфета, а обертка от конфеты. Она придает конфете некоторые полезные свойства (налоговые льготы от государства), но не более того. Фантик в конфете – далеко не самая важная часть.
А вот внутри этой обертки может быть... очень много чего. Как полезного, так и не очень полезного, и даже откровенно вредного.
Свойства обертки (налоговые льготы) определены законодательно, и к ним у меня претензий нет. ИИС как идея, прописанная в законодательстве – хорошая, полезная штука. Но конкретное содержимое (наполнение) ИИС определяется уже не законодательством, а конкретной инвестиционной компанией, которая предлагает инвесторам свои продукты на базе ИИС. И как только мы начинаем говорить про конкретные варианты наполнения ИИС, вопрос о полезности и выгодности перестает быть столь однозначным, и все оказывается намного хуже тех красивых речей, которыми продажа этих продуктов сопровождается.
К сожалению, я наблюдаю, как многие инвестиционные компании массово пихают внутрь предлагаемых клиентам ИИС то, что выгодно самим компаниям, а вовсе не инвестору, справедливо полагая, что «раз это ИИС – значит, купят». И их маркетологи правы – многие финансово неграмотные люди, видя три заветные буквы «ИИС», покупают, не сильно разбираясь, что же там внутри, подходит ли им это, и какие другие варианты им могли бы быть доступны.
В результате многие инвесторы получают за свои деньги очень плохое наполнение ИИС, пусть и по-прежнему в красивой обертке в виде налоговых льгот от государства. В результате агрессивного маркетинга компаний инвесторы в рамках ИИС становятся обладателями плохих инвестиционных продуктов, в которых существенная часть дохода достается вовсе не инвестору, а управляющей компании или брокеру.
Как вы, вероятно, уже догадались, смотреть надо не на обертку, а на содержимое. И выбирать надо, в первую очередь, не обертку, а содержимое.
Худшее, что вы можете сделать – обратиться наугад в какую-нибудь инвестиционную компанию (пусть даже с хорошим известным брендом!) за открытием индивидуального инвестиционного счета, не определившись заранее, что лично вам нужно внутри этого ИИС.
Правильный порядок ваших действий должен быть такой:
- Определиться с вашими инвестиционными целями, горизонтами и индивидуальным отношением к риску
- Определиться с общей структурой вашего инвестиционного портфеля (с распределением активов, разбивкой портфеля на классы активов и долями классов активов)
- Определиться с тем, какими инструментами вы собираетесь наполнять вашу структуру портфеля
- Определиться с тем, какие именно составляющие вашего портфеля в наибольшей степени нуждаются в налоговой оптимизации с помощью ИИС (а какие, возможно, с помощью других способов налоговой оптимизации)
- Определиться с типом ИИС, который вы собираетесь открывать - с вычетом на взнос (тип А), или вычетом на доход (тип Б), и с тем, будет ли это брокерский счет или счет доверительного управления
- Поинтересоваться (с помощью интернета и, возможно, телефона), какие компании предлагают варианты ИИС, удовлетворяющие вашим потребностям, и их условиями – в частности, сравнить размеры комиссий за брокерское обслуживание и/или доверительное управление, а также внутренние комиссии предлагаемых внутри ИИС продуктов
- И лишь затем идти открывать ИИС
Специально подчеркну – выбирать надо именно продукт, а не компанию! И не абстрактно, а лишь после того, как вы определились, что конкретно надо вам.
Несложно догадаться, что если просто обратиться в выбранную наугад (или по названию известного вам бренда) компанию для открытия ИИС, то первые шесть пунктов в алгоритме выбора ИИС будут попросту проигнорированы, а вам в итоге продадут то, что выгодно компании, а не вам.
К сожалению, я уже не первый раз вижу, как люди открывают себе ИИС, а спустя некоторое время понимают, что они выбрали (а точнее, в большинстве случаев – им продали) сильно неподходящий и невыгодный для них вариант. К сожалению, в силу бюрократических сложностей, сопровождающих операции с ИИС, переоткрыть его зачастую непросто, и многие выбирают продолжать сидеть в плохом продукте три года на невыгодных условиях.
ИИС сам по себе, как льгота от государства – хорошая идея. Но чтобы не столкнуться с плохой реализацией этой идеи в конкретных компаниях, многие из которых специально строят свои продажи с использованием ИИС как приманки для не слишком финансово грамотных инвесторов, пожалуйста, сначала проделайте домашнюю работу по выбору ИИС.
Вопрос о том, как именно проходить описанный в статье пошаговый алгоритм, к сожалению, выходит далеко за рамки того, что можно написать в короткой статье. Подробно я об этом буду рассказывать на предстоящем учебном курсе «Инвестиционный портфель». Курс вовсе не сводится только к выбору ИИС, хотя и про ИИС на последнем занятии второй части курса я тоже рассказываю. Зато в нем есть подробный обстоятельный рассказ как раз про ту предварительную работу, которую вам стоит проделать до непосредственного выбора ИИС.
Разберитесь с этим вопросом, прежде чем бежать открывать ИИС. Иначе вы рискуете стать обладателем «чемодана без ручки» - и нести тяжело, и бросить жалко.
Обсудить на AssetAllocation.ru
* * *
Запись прошедшего в четверг, 29 августа, вебинара Сергея Спирина «Успех и удача в инвестициях» расположена по адресу
https://www.youtube.com/watch?v=fHRWs3Y0dQk
Презентация к вебинару:
http://assetallocation.ru/pdf/skill-and-luck.pdf
Продолжительность: 2:08:55
Приятного просмотра! И поделитесь ссылкой с друзьями!
Также напоминаем, что уже 9 сентября стуртуют занятия большого учебного курса Сергея Спирина "Инвестиционный портфель". Если вы планируете принять участие, пожалуйста, не затягивайте с регистрацией и оплатой.
* * *
Ссылки для регистрации на ближайшие мероприятия:
Пожалуйста, поделитесь этой информацией с друзьями и знакомыми, которым она может быть полезна.
* * *
Обсудить: Живой Журнал, Facebook, ВКонтакте, Telegram, Twitter, YouTube
Успеха вам!
Если вы хотите задать вопрос или поделиться своими мыслями, пишите Сергею Спирину.
Имейте в виду, что письма могут цитироваться с указанием имени автора и адреса его электронной почты, если не оговорено обратное.
Приглашаю вас принять участие в обсуждении материалов рассылки на форуме сайта Центр Финансового Образования.
